2025年5月12日，中美经贸漫谈结合声明发布：此前中国出口美国关税为145%，合约落地后，90天内中国出口美国关税降至30%，90天后再提拔至54%。中美和谈为企业产物出口、海外产能储蓄等供给了缓冲期，为盈利程度较为凸起的企业供给了保留美国市场份额的机缘。中持久公司国内产能出口美国仍无望连结较好盈利程度，加强业绩兑现确定性。(2)对美敞口相对较高、关税降低充实受益的【巨星科技】、【银都股份】、【浩洋股份】等。（3）间接对美敞口不高，Q1客户不雅望情感沉、本钱开支和补库延后，美国区域发卖受影响，降税无望为其贡献必然利润增量的低估值叉车双龙头【安徽合力】、【杭叉集团】、【纽威股份】等。

　　①工业从动化：2024年合计实现营收592。48亿元，同比+6%；合计归母净利润为34。18亿元，同比-40%。②注塑机：拔取【海际】【伊之密】【泰瑞机械】进行阐发，2024年别离实现营收161。3/50。6/11。5亿元，别离同比+23%/+24%/+15%；归母净利润别离为30。8/6。08/0。82亿元，别离同比+24%/+27%/-4%。③机床&刀具：机床行业2024年合计实现营收171亿元，同比+10%，归母净利润为14。85亿元，同比-5。2%。刀具行业2024年合计实现营收47。53亿元，同比+10%，同比-20%。全体看，除受益于3C&家电本钱开支上行取出口加快的注塑机行业外，2024年通用从动化板块呈现量增价减合作加剧形态，利润端表示弱于营收端。

　　1。保举组合：北方华创、三一沉工、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、迈为股份、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。

　　人形机械人行业正送来行业成长黄金期，关心工致手取轻量化两大环节。①工致手：特斯拉二代工致手采用微型丝杠+腱绳的方案，关心微型丝杠环节投资机遇。另感器为工致手实现工致操做的环节，看好传感器正在机械人范畴使用。②轻量化：人形机械人轻量化能够提高机械人的活动矫捷性和续航，关心PEEK材料取镁合金正在机械人范畴使用。

　　人形机械人：工致手整手沉点保举【兆威机电】【雷赛智能】；工致手微型丝杠沉点保举【恒立液压】，关心【浙江荣泰】【雷迪克】；工致手触觉传感器&电子皮肤关心【汉威科技】【日盈电子】【福莱新材】。机械人轻量化关心【星源卓镁】【旭升集团】【中欣氟材】【肇平易近科技】等。2）通用从动化：沉点保举FA从动化【怡合达】；注塑机行业【海际】【伊之密】。